Wenn Du Unternehmer bist, dich mit dem Verkauf deines Unternehmens beschäftigst oder Vermögen strukturiert aufbauen möchtest, wirst Du über kurz oder lang auf den Begriff Holding-Struktur stoßen.
Eine Holding ist nicht nur ein organisatorisches Konstrukt, sondern vor allem ein Steueroptimierungs-Tool.
ⓘ Holding Steuern sparen - Das Wichtigste im Überblick
- Beim Verkauf deines Unternehmens bist du verpflichtet Steuer abzuführen
- Die Höhe der Steuer hängt von der Form des Deals und den gesetzlich geregelten Freibeträgen ab
- Eine Holdingstruktur kann die beste Lösung sein, um dir steuerliche Vorteile zu sichern
ᯓ★ So solltest du vorgehen
- Finde den richtigen Verkäufer, der z.B. einem Share Deal zustimmt
- Schütte deinen Gewinn beim Unternehmensverkauf nicht privat aus!
In diesem Leitfaden zeige wir dir praxisnah, wie Du mit einer Holding Steuern sparst, welche rechtlichen und steuerlichen Besonderheiten Du beachten musst und wo die typischen Stolperfallen liegen.
📖 Inhalt
| Kriterium | Ohne Holding | Mit Holding |
|---|---|---|
| Dividendenbesteuerung | ~25–28 % (Abgeltungsteuer / GewSt-Effekte) | ~1,5 % (95 % steuerfrei) |
| Verkauf einer Tochter (Exit) | Teileinkünfte: 60 % steuerpflichtig (pers. Steuersatz) | 95 % steuerfrei auf Holding-Ebene → sehr geringe Steuerlast |
| Reinvestition | Steuerlich weniger effizient | Fast steuerneutral, Kapital bleibt arbeitsfähig |
| Verwaltungsaufwand | Niedriger | Höher (Buchhaltung, Abschlüsse mehrerer Gesellschaften) |
| Vermögensschutz & Nachfolge | Begrenzt | Sehr gut planbar und steueroptimierbar |
1 Was ist eine Holding?
Einfach ist eine Holding eine Gesellschaft, die Anteile an anderen Unternehmen hält.
Im Grunde genommen versteht sich eine Holding-Struktur als eine Art "Muttergesellschaft", die Beteiligungen an einer oder mehr "Tochtergesellschaften" hat.
Du steuerst also nicht alles direkt als Privatperson, sondern über die Holding-Gesellschaft.
Typische Formen:
- Familienholding: Strukturierung von Vermögen und Nachfolge.
- Management-Holding: Du steuerst aktiv deine Tochterunternehmen.
- Finanzholding: Reine Beteiligungsgesellschaft, kein operatives Geschäft.
2 Warum eine Holding gründen?
Du hast jetzt erfahren was genau eine Holding ist, aber wie hilft dir eine Holding beim Steuern sparen?
Die Antwort liegt wie immer im deutschen Steuerrecht.
Der Trick ist, dass Du Gewinne einzig und allein von deiner Tochtergesellschaft an die Muttergesellschaft ausschüttet solltest, denn so sind sie fast steuerfrei.
In Deutschland sind nämlich 95 % der Dividenden aus einer Tochtergesellschaften in der Holding steuerfrei.
Dabei gelten nur 5 % als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben und werden mit Körperschaft- und Gewerbesteuer belastet.
Falls Du dich für dieses "System" entscheidest, ensteht dadurch letztendlich ein effektiver Steuersatz von ca. 1,5 % auf ausgeschüttete Gewinne (anstatt bis zu 26,375 % auf Ebene der GmbH oder bis zu 45 % privat).
3 Steuerliche Vorteile der Holding-Struktur
3.1 Ausschüttungen
| Position | Ohne Holding | Mit Holding |
|---|---|---|
| (Netto) Gewinn der operativen GmbH | 100.000 € | 100.000 € |
| Ausschüttung an Gesellschafter | 100.000 € | 100.000 € |
| Steuerliche Behandlung | Abgeltungsteuer 25 % + Soli ≈ 26,4 % | 95 % steuerfrei → nur 5.000 € steuerpflichtig |
| Steuerlast | ca. 26.400 € | ca. 750 € |
| Netto in der Hand / Holding | ca. 73.600 € | ca. 99.250 € |
| Steuervorteil | – | ≈ 25.000 € |
3.2 Unternehmensverkauf (Exit)
Das größte Steuersparpotenzial liegt im Verkauf einer Tochtergesellschaft.
Verkaufst Du deine GmbH-Anteile privat, musst du nach dem Teileinkünfteverfahren 60 % des Gewinns mit deinem persönlichen Steuersatz versteuern.
Verkaufst Du über eine Holding, sind 95 % steuerfrei.
| Position | Ohne Holding | Mit Holding |
|---|---|---|
| Verkaufspreis | 1.000.000 € | 1.000.000 € |
| Steuerliche Behandlung | 60 % steuerpflichtig → 600.000 € | Nur 5 % steuerpflichtig → 50.000 € |
| Steuerlast (angen. 30 %) | ca. 180.000 € | ca. 15.000 € |
| Netto-Verkaufserlös | 820.000 € | 985.000 € |
| Steuerersparnis | – | ≈ 170.000 € |
3.3 Reinvestition – der unterschätzte Hebel einer Holding
Der vielleicht größte Vorteil einer Holding-Struktur ist nicht nur die Steuerersparnis beim Exit oder bei Dividenden, sondern die Möglichkeit, dass Du Gewinne fast steuerneutral weiter einsetzen kannst.
Wenn du Gewinne privat erhältst, zahlst Du in der Regel sofort rund 25–30 % Steuern (Abgeltungsteuer, ggf. Gewerbesteuer).
Somit steht erst der Restbetrag nach Versteuerung dir für neue Investitionen zur Verfügung.
Mit einer Holding bleiben hingegen fast 100 % des Gewinns in der Holding-Gesellschaft – da nur 1–1,5 % Steuer anfällt.
Dieses Geld kann sofort für neue Investments eingesetzt werden, dadurch erzielst Du einer Art Schneeball-Effekt und kannst finanziell größere Sprünge machen.
Hier verschiedene Beispiele:
| Investition | Beispielbetrag | Steuerlicher Vorteil | Effekt / Nutzen |
|---|---|---|---|
| Neue Beteiligungen (z.B. Startups oder GmbHs) | 800.000 € aus thesaurierten Gewinnen | Kaufpreis aus nahezu steuerfreiem Kapital | Gewinne arbeiten weiter, beim Verkauf der Beteiligung später 95 % steuerfrei |
| Immobilien (Büro, Lager, Wohngebäude) | 2.000.000 € | Abschreibung mindert steuerpflichtigen Gewinn | Laufende Mieteinnahmen + Steuerstundung → Schneeball-Effekt |
| Kapitalmarkt-Investitionen (Aktien, Fonds) | 500.000 € | Dividenden & Kursgewinne größtenteils steuerfrei | Reinvestition von Kursgewinnen und Dividenden → schneller Vermögensaufbau |
| Langfristiger Schneeball-Effekt | 1 Mio. € Startkapital | Nahezu steuerfrei reinvestiert | Nach 20 Jahren ca. 3,9 Mio. € statt 2,7 Mio. € bei Privatinvestition |
4 Nachteile und Stolperfallen
Trotz der vielen Vorteile, solltest Du wissen, dass eine Holding kein Allheilmittel ist und auch nicht in allen Fällen Sinn macht.
| Risiko / Nachteil | Beschreibung | Hinweis / Lösung |
|---|---|---|
| Höherer Verwaltungsaufwand | Buchhaltung und Jahresabschlüsse für mehrere Gesellschaften erforderlich | Professionelle Steuerberatung und konsolidierte Buchhaltung |
| Kosten der Gründung | Notar, Handelsregister, Beratungskosten, ggf. Stammkapital | Frühzeitig Budget einplanen; Gründungsstrategie prüfen |
| Steuerliche Komplexität | 95 % Steuerfreiheit greift nur unter bestimmten Bedingungen | Steuerberater hinzuziehen, Einhaltung von Beteiligungshöhen und Fristen prüfen |
| Gewerbesteuer auf Holding | Holding mit operativem Geschäft kann Gewerbesteuerpflicht auslösen | Reine Finanzholding nutzen oder Steuerliche Optimierung prüfen |
| Langfristige Bindung | Kapital ist in der Holding gebunden, sofortige private Nutzung eingeschränkt | Liquiditätsplanung und Ausschüttungsstrategie entwickeln |
| Fehlerhafte Struktur | Falsche Gestaltung kann steuerliche Vorteile zunichte machen | Frühzeitig rechtliche und steuerliche Beratung einbeziehen |
| Regulatorische Stolperfallen | Compliance, Meldungen, Beteiligungsverhältnisse müssen beachtet werden | Regelmäßige Prüfung, ggf. digitale Reporting-Tools einsetzen |
5 Wann lohnt sich eine Holding?
Eine Holding kann sich vorallem für dich lohnen, wenn:
- Du planst, ein Unternehmen zu verkaufen (Exit-Strategie).
- Du Gewinne nicht sofort privat entnehmen musst, sondern reinvestieren willst.
- Du mehrere Unternehmen aufbauen möchtest.
- Du Vermögen langfristig steueroptimiert strukturieren willst.
Nicht sinnvoll, wenn du:
- Alle Gewinne sofort privat verbrauchst.
- Keine langfristige Wachstumsstrategie hast.
6 Zusätzliche Steuervorteile einer Holding
Mit einer Holding Steuern sparen ist für dich natürlich von großem Interesse, aber hast Du gewusst, dass noch unzählige weitere Vorteile mit dieser Struktur möglich sind.
Die Holding schützt dich z.B vor Gläubigern, denn du kannst deine "privaten" Vermögenswerte in die Holding einbinden bzw. investieren und sie somit schützen.
Ein ganz wichtiger und doch oft übersehener Punkt ist die Optimierung der Erbschaftssteuer, wie in unserem letzten Blog beschrieben.
Wenn Du ein Unternehmen direkt vererbst, wird der Wert des Betriebsvermögens auf den Erben übertragen und fällt unter die Erbschaftsteuer. In Deutschland liegt der Steuersatz je nach Wert und Steuerklasse zwischen 7 % und 50 %.
Bei einer Holding kannst Du das Betriebsvermögen über die Holdingstruktur bündeln:
Beim Erbfall werden nur die Holdinganteile vererbt, nicht die einzelnen Unternehmenswerte.
Die Tochtergesellschaften (operatives Geschäft) gehören der Holding.
Du hältst die Anteile an der Holding, nicht direkt am operativen Unternehmen.
- Erbschaftsteuer & Nachfolgeplanung
- Anteile können steueroptimiert übertragen werden.
- Thesaurierungseffekt
- Gewinne bleiben im Unternehmen und unterliegen nur geringer Steuerlast.
- Steueroptimierte Fremdfinanzierung
- Kredite können über die Holding aufgenommen und Zinsen steuerlich geltend gemacht werden.
- Internationale Gestaltung
- Mit ausländischen Holdings (z. B. in Luxemburg oder den Niederlanden) sind zusätzliche Optimierungen möglich.
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Mit einer Holding Steuern sparen - Häufig Gestellte Fragen
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